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CFi.CN讯：数据显示，长江电力2026年半年报营收379.29亿元、归母净利润147.56亿元，分别同比增长3.36%和13.02%；Q2总发电量709.19亿千瓦时，同比增2.82%，三峡、葛洲坝电量占比升至48%，低价电量增多拖累收入增速。近期机构研报指出，折旧减少与财务费用下降持续支撑利润，Q2营业成本降1.63亿元，折旧同比减3.06亿元，财务费用降2.87亿元。

研报认为，Q3溪洛渡、向家坝来水已同比改善6.3%、4.9%，电量有望修复；同时公司参股青海能源投资公司布局新能源，抽蓄项目多地开工，成长性打开新空间。研报指出，水电作为稀缺长久期资产，业绩稳定、现金流充沛，当前3.7%股息率叠加19倍PE估值，配置性价比凸显。